Нажить легче, чем сберечь , - гласит русская народная поговорка. Для того чтобы честно заработать деньги, нам приходится много и напряженно работать, но для того, чтобы эти средства сберечь и приумножить, нам приходится трудиться не менее напряженно. Этот труд заключается в выборе способа размещения наших денег и труд этот нелегкий. Куда в принципе человеку можно сегодня разместить личные свободные средства - тема сегодняшнего обзора.
Нажить легче, чем сберечь , - гласит русская народная поговорка. Для того чтобы честно заработать деньги, нам приходится много и напряженно работать, но для того, чтобы эти средства сберечь и приумножить, нам приходится трудиться не менее напряженно. Этот труд заключается в выборе способа размещения наших денег и труд этот нелегкий. Куда в принципе человеку можно сегодня разместить личные свободные средства - тема сегодняшнего обзора.
Наличная валюта. Наличная валюта обладает одним великолепным качеством - она почти абсолютна ликвидна. В течение 5-10 минут валюту можно конвертировать в рубли и совершить необходимый платеж, в крупных городах всегда можно найти обменные пункты, в которых курс будет близок к официальному, и издержки по конвертации составят всего 0,2-0,4%. К сожалению, валюта сегодня не приносит дохода, и сбережения, хранящиеся в ней, усыхают .
В 2004 году рубли похудели в результате инфляции на 11,7%, доллар упал по отношению к рублю еще на 14,8%, евро упал на 6,2%. Получается, покупательная способность доллара в России за год сократилась на 26%, что не может быть приемлемо, даже с учетом высочайшей ликвидности этого инструмента. Таким образом, в наличной валюте или рублях следует держать только такую часть своих средств, которая может потребоваться для покрытия текущих расходов. Наличные должны сыграть роль амортизатора, который позволит вам спокойно оперировать другими своими инвестициями, не прерывая их без необходимости.
И еще. Если инвестор считает, что ситуация с долгами правительства США, дефицитом их государственного бюджета и отрицательным торговым сальдо чревата новым мировым финансовым кризисом, или считает, что террористы могут поставить мир на грань новой мировой войны, то тогда имеет смысл разместить часть свободных средств в валюту нейтрального государства - Швейцарии. Наличный швейцарский франк имеет высочайшую степень защиты, приобрести его можно в отделениях Сбербанка, иногда, правда, заказывать нужную сумму придется за сутки. Последние два года швейцарский франк рос против доллара, но инвестировать в него следует именно из-за рисков мирового кризиса, это вложение консервативное, его цель - скорее сохранить, чем приумножить.
Банковский депозит. Банки сегодня начисляют своим клиентам 8-10% годовых в рублях, и в среднем 6,5% в валюте. Прошедший 2004 год стал годом, когда проценты по банковским вкладам не смогли покрыть уровень инфляции в стране, потому инвесторы, отрывшие банковские депозиты, в лучшем случае могли рассчитывать на сохранность своих средств, а не на их умножение. Тенденции последних двух лет говорят, что процент по банковским депозитам каждый год снижался, в 2002 году средняя ставка по рублям была 12,8%, в 2003 г. - 11,7%, в 2004 г. - 10,2%. Многие эксперты считают, что ставка по валютным депозитам в наступившем году будет стремиться вниз, к европейскому или американскому уровню, а по рублевым депозитам - так же упадет. Еще есть подозрения, что официальная статистика правительства по инфляции ниже реальной инфляции, поэтому и в 2005 году банковские депозиты не будут выгодными.
Между тем, размещение средств инвестора в банках гарантирует ему сохранность, тогда как более агрессивные вложения в другие инструменты этого не гарантируют. Вклады в банках - застрахованы и, даже в случае крушения банка, клиент получит назад сумму в 100 тысяч рублей. Таким образом, диверсифицируя вклады по разным банкам и открывая депозиты, не превышающие 100 тыс. рублей, инвестор гарантирует себе полный возврат средств, хотя бы номинально. Этого нельзя сказать о других видах инвестиций.
Недвижимость. До 15% всех квартир сегодня покупаются с целью размещения свободных личных средств, а не с целью непосредственного проживания в купленной квартире. Среднегодовой рост цены квадратного метра за последние три года составил 28%, при этом в отдельные периоды рост составлял до 45% годовых. Кроме всего, купленную с инвестиционными целями квартиру можно сдавать в наем, что обеспечивает дополнительный доход. Между тем, при покупке недвижимости инвестор сегодня может столкнуться со следующими проблемами.
Во-первых, это рыночный риск. Во второй половине 2004 года цены стабилизировались, и продолжат ли они свой рост, пока не ясно. В некоторых сектора этого рынка наблюдается падение цен, инвестор не гарантирует себе дохода и может даже понести убытки. Во-вторых, недвижимость имеет ограниченную ликвидность, продать купленную квартиру можно лишь через месяц-два, либо быстрее, но при этом придется значительно уступить в цене. Квартира - единый комплекс, если инвестору потребовалось изъять часть средств, то он не может продать только балкон или кухню, необходимо закрывать сделку целиком. Наконец, инвестиции в недвижимость - пока не демократичный инструмент.
Чтобы инвестировать на этом рынке, необходимо располагать десятками или сотнями тысяч долларов, что есть не у каждого инвестора. В настоящее время начал формироваться такой инструмент как коллективное инвестирование в недвижимость посредством участия в Закрытых паевых инвестиционных фондах недвижимости. Пока этот инструмент недостаточно хорошо развит, но со временем он позволит любому инвестору вкладывать личные средства не только в покупку жилых помещений, но также торговых и офисных центров, что сейчас недоступно.
Фондовый рынок. Ценные бумаги могут оказаться самым привлекательным объектом для инвестиций. Сегодня инфраструктура фондового рынка развита в совершенстве, на рынке существуют десятки инструментов для вложения средств и множество форм для участия инвестора. Если вы чувствуете себя уверенным в собственных силах, то многие компании в качестве брокера с удовольствием помогут вам оперировать на бирже самостоятельно. Это можно делать с голоса , позвонив по телефону своему брокеру, или непосредственно самому, через торговые интернет-системы. Все три крупнейших мировых рейтинговых агентства признали в 2004 году Россию развитой страной и присвоили ей инвестиционный рейтинг. Покупай сегодня акции сам и жди их стремительного роста!
Если же вы еще боитесь акул рынка, то можно довериться профессионалу и инвестировать деньги в акции через паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Этот инструмент появился в России относительно давно, восемь лет назад, но по настоящему приобрел популярность только в последние два года. Более того, совершенно очевидно, что время расцвета паевых фондов еще впереди. Смысл существования ПИФов - аккумулировать деньги непрофессиональных инвесторов, доверить управление специалистам и выгодно разместить их на фондовом рынке так, как не смогли бы это сделать пайщики, действуй они разрозненно. Современные ПИФы совершенно не похожи на чековые фонды времен ваучерной приватизации, так как за их деятельностью установлен многоуровневый контроль и со стороны независимых институтов, и со стороны государства, и со стороны самих пайщиков. Кроме того, сегодня паевыми фондами на рынке управляют известные компании и люди, заслужившие за последнее десятилетие хорошую репутацию. Паевые инвестиционные фонды сегодня - один из лучших инструментов, через который можно инвестировать свои личные средства.
Однако даже самый успешный фонд и самый добросовестный управляющий не могут обещать инвестору гарантированную доходность. Целью инвестирования в ПИФы можно назвать стремление инвестора приумножить имеющиеся средства, отчасти рискнув их полной сохранностью.
Экзотические способы. Если вам нравится эпатировать публику, и вам претят стандартные решения, можно попытаться скупать драгоценные камни, редкие металлы, антиквариат или картины выдающихся мастеров. Стоимость ваших вложений может весьма серьезно подрасти, но этот способ несет в себе больше отрицательных моментов, чем положительных.
Во-первых, необходимо отлично разбираться в предмете, чтобы не купить стекляшку вместо камня или современную копию, вместо картины классика. Случаев, когда определить подлинность картины не могут даже эксперты - предостаточно. Во-вторых, при таком способе вложения средств весьма велики издержки на хранение: необходимо оборудовать собственную квартиру как неприступную крепость, что недешево, или арендовать сейф в банке, что также стоит денег. В-третьих, такие вложения не слишком ликвидны, их нельзя реализовать в любой момент, когда потребовались деньги.
И, наконец, в моменты серьезных кризисов, предметы роскоши имеют способность обесцениваться быстрее других активов. Поэтому, если вас тянет к прекрасному и вы хотите собирать старинные бронзовые подсвечники - делайте это не в качестве финансового вложения, а в качестве хобби, для души.
